Home > News Feed
    บล.เออีซี : Derivatives Signals

มุมมองทางทฤษฎี: ระยะสั้นนิ่ง ระยะกลางขึ้นต่อ
BASIS (S50U17-SET50): เมื่อวานนี้ Spot ปิดลบน้อยกว่า S50U17 ส่งผลให้ Basis ลดลงจากวันก่อนหน้า 1.12 จุด โดยปัจจุบันอยู่ที่ระดับ +0.94 จุด เริ่มเข้าใกล้ Theory Basis ที่ +0.60 จุด ส่วน Calendar Spread (S50Z17-S50U17) ลดลงจากวันก่อนหน้า 0.20 จุด โดยปัจจุบันอยู่ที่ระดับ 4.30 จุด ยังสูงกว่า Theory Spread ที่ 2.74 สะท้อนมุมมองตลาดว่า มีมุมมองเป็นกลางในระยะสั้น (1 เดือน) แต่มีมุมมองบวกในระยะกลาง (3 เดือน) ต่อ SET50 Index

PUT/CALL Ratio: ปัจจุบันอัตราส่วนการเทรด SET50 Index Option ฝั่ง PUT เทียบกับฝั่ง CALL พบว่าปริมาณซื้อขาย (Volume) อยู่ที่ 0.95x เพิ่มขึ้นจากวันก่อนหน้า 0.32x และฝั่งสถานะคงค้าง (Open Interest) ปัจจุบันอยู่ที่ 1.64x เพิ่มขึ้นจากวันก่อนหน้า 0.02x บ่งชี้ถึงการป้องกันความเสี่ยงขาลงมากขึ้นเมื่อเทียบกับวันก่อนหน้า
Fund Flow Analysis: เมื่อวานนี้นักลงทุนต่างชาติซื้อสุทธิในตลาดหุ้น 955 ล้านบาท และ LONG 4,414 สัญญา ใน Index Futures ส่งผลให้ Year to Date (YTD) มีสถานะ Net Short ใน Index Futures ลดลงเหลือ 68,023 สัญญา นับได้ว่าเป็นการ Cover Short ติดต่อกันเป็นวันที่ 3 หลังจากมีสถานะ Net Short ต่ำสุดของปีเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา ทั้งนี้โดยรวม Exposure ของนักลงทุนต่างชาติในฝั่งตลาดทุน (หุ้น + Index Futures) เท่ากับขายสุทธิ 6,738 ล้านบาท บ่งชี้นักลงทุนต่างชาติยังคงมีมุมมองเป็นลบต่อตลาดทุนไทย

มุมมองด้านเทคนิค: ย่อมาเป็นโอกาสเปิด LONG
เมื่อวานนี้ S50U17 ภาคเช้าขึ้นเล็กน้อย แต่ภาคบ่ายหัวทิ่ม อย่างไรก็ดีในกราฟ Intraday จะเห็นว่า S50U17 ลงมาเข้าใกล้กรอบล่าง Sideway ในกรอบ 1,045-1,058 จุด บวกกับภาพใหญ่ของ SET50 (Spot) มีแนวโน้มจะปรับตัวขึ้นต่อ โดย Weekly Chart มีเทรนด์ขาขึ้นจากสัญญาณซื้อใน MACD (ค่า MACD ยังคงมากกว่าค่า Signal) และมีโมเมนตัมขาขึ้นที่แข็งแกร่งจาก RSI (ยืนเหนือ 70%) โดย Spot มีแนวต้าน Downtrend Line ที่ 1,061.6 จุด (โดยหากนำแนวต้านของ Spot มาคำนวณตาม Cost of Carrying Model พบว่าราคาตามทฤษฎีของ S50U17 ควรจะอยู่ที่ 1,062.2 จุด) และหากทะลุ Spot จะมีแนวต้านถัดไปที่ 1,100 จุด (เส้นแนวระนาบ)


กลยุทธ์การลงทุน
Outright Trading: รอเปิด Long S50U17 เมื่อเข้าใกล้แนวรับ 1,045 จุด คาดหวังขึ้นต่อทดสอบแนวต้านที่ 1,058 จุด โดยตั้ง Stop loss หากต่ำกว่า 1,042 จุด
Spread Trading: เปิด Short Spread S50U17Z17 (Short S50Z17 Long S50U17) เมื่อ Spread สูงกว่า +4.8 จุด เพื่อรอปิดสถานะทำกำไรเมื่อ Spread ลงมาต่ำกว่า +2.8 จุด และ Stop Loss หากขาดทุนเกิน 0.5 จุด


AECS Analyst   อิศรา เลิศสุดคนึง (ID:033432)

    

(นวพร เชื้อเมืองพาน เรียบเรียง ;โทร.02-276-5976 อีเมล์: reporter@hooninside.com )

ที่มา: หุ้นอินไซด์


วันที่ : 14 กันยายน พ.ศ. 2560