Home > News Feed
    บล.ดีบีเอสวิคเคอร์ส : MODERN แนะนำ ถือ ราคาพื้นฐาน ที่ 6.10 บ.


ราคาปิด 5.65 บาท ราคาพื้นฐาน 6.10 บาท
กำไร 3Q60 ออกมาดีกว่าคาด
• บริษัทมี Core Profit งวด 3Q60 เท่ากับ 62 ล้านบาท (+85%YoY, +188%QoQ) ซึ่งเป็นผลจากยอดขายเพิ่ม 8%YoY และ 32%QoQ เป็น 815 ล้านบาท และค่าใช้จ่ายขาย & บริหารต่อยอดขายลดลงเป็น 25.3%ใน 3Q60 จาก 28% ใน 3Q59 และ 32.2% ใน 2Q60 บริษัทมีรายได้พิเศษจากค่าชดเชยการถูกยกเลิกสัญญาเช่า 30 ล้านบาทในไตรมาสนี้ ส่งผลให้กำไรสุทธิบรรทัดสุดท้ายอยู่ที่ 92 ล้านบาท (+176%YoY,+330%QoQ) สำหรับกำไรสุทธิ 9M60 เท่ากับ 133 ล้านบาท (+25%YoY)

• ฐานะการเงินแข็งแกร่ง ณ สิ้นก.ย.60 บริษัทมีฐานะเป็นเงินสดสุทธิ 347 ล้านบาท และมีกระแสเงินสดจากการดำเนินงานงวด 9M60 เท่ากับ 197 ล้านบาท

• ปรับเพิ่มคาดการณ์กำไรปี 60 ขึ้น 44% สะท้อนยอดขายที่ดีกว่าคาดและกำไรพิเศษใน 3Q60 และปรับปี61 ขึ้น 20% สะท้อนยอดขายที่มีแนวโน้มดีขึ้น ส่งผลให้กำไรสุทธิปี 60-61 จะเป็น 203 ล้านบาท (17%YoY)และ 220 ล้านบาท (+8%YoY)

• แนะนำถือ โดยปรับราคาพื้นฐานเป็น 6.0 บาท (เดิม 5 บาท) อิงวิธี Sum-of-parts คาดการณ์เงินปันผลปี60/61 ปีละ 0.25 บาท/หุ้น แต่จ่ายสำหรับ 1H60 ไปแล้ว 0.10 บาท/หุ้น จะเหลือจ่ายสำหรับ 2H60 อีก 0.15บาท คิดเป็น Remaining Yield 2.6% ส่วนปี 61 ให้ Yield 4.4%
นักวิเคราะห์ : อาภาภรณ์ แสวงพรรค : arparporns@th.dbs.com

    

(นวพร เชื้อเมืองพาน เรียบเรียง ;โทร.02-276-5976 อีเมล์: reporter@hooninside.com )

ที่มา: หุ้นอินไซด์


วันที่ : 15 พฤศจิกายน พ.ศ. 2560