Home > News Feed
    บล.เอเซีย พลัส กรุ๊ป โฮลดิ้งส์ : บทวิเคราะห์ตลาด TFEX รายวัน

กลยุทธ์การลงทุนอนุพันธ์

          SET50 Futures: ความผันผวนของตลาดการเงินโลกที่ลดลง ขณะที่ยังไม่มีปัจจัยใหม่ๆ ที่จะขับเคลื่อนไปในทางใดทางหนึ่ง คาด SET50 ดีดตัวขึ้นภายใต้ Upside จำกัด แนะนำ Trading S50H18 กรอบ 1150 - 1165 จุด
          SET50 Option: SET50 น่าจะเคลื่อนไหวในกรอบที่แคบลงภายใต้ Upside ที่จำกัด แนะนำ Long S50H18P1175 ที่ 25 จุด (SET50=1175) เป้าทำกำไร 46 จุด (SET50=1140) Cut Loss 3 จุดจากทุน
          Single Stock Futures: นักลงทุนเปิด Long WHAH18 ได้ที่ 4.27 บาท ปัจจุบันมีกำไร 5.3% แนะนำถือ เป้าทำกำไรที่ 4.44 บาท Cut Loss 0.06 บาทจากทุน กระแสการลงทุนใน EEC ช่วยหนุนราคา WHA
          สถานะ Long BDMSH18 ทุน 21.30 บาท ปัจจุบันมีกำไร 49.3% แนะนำถือ เป้าทำกำไรที่ 22.30 บาท แต่ให้ Stop Profit ที่ 21.80 บาท เพื่อ Lock กำไรขั้นต่ำ 32.9%
          Gold Futures: USD อ่อนค่าทำให้ราคาทองคำขึ้นมาเหนือ 1330$ เชื่อว่ายังมีโอกาสผันผวนจากตัวเลขเงินเฟ้อแนะนำ Trading GFG18 กรอบ 19890 - 20040 บาท (1330 - 1340$) และให้เปิด Short ที่กรอบบน

SET50 Index Futures
          SET50 Index: SET50 Index วานนี้แกว่งขึ้นได้เล็กน้อย โดยได้แรงซื้อจากนักลงทุนสถาบันในประเทศ 4.18 พันล้านบาทที่ช่วยประคอง ตรงข้ามกับนักลงทุนต่างชาติที่ยังขายสุทธิต่อเนื่อง 2.47 พันล้านบาท แต่มีสัญญาณบวกขึ้นบ้างจากการเริ่มปิดสถานะ Short ใน SET50 Index Futures ซึ่งสังเกตุได้จากการมีสถานะ Long สุทธิกว่า 9,578 สัญญา แต่ระดับสถานะคงค้าง (OI) เพิ่มขึ้นเพียง 396 สัญญา สำหรับวันนี้คาดว่า SET50 Index จะแกว่งพักตัวในกรอบแคบ หลังจากไม่มีปัจจัยใหม่ที่น้ำหนักสนับสนุน โดยปัจจัยต่างประเทศนักลงทุนยังคงเฝ้าติดตามรายงานเงินเฟ้อเดือน ม.ค. ของสหรัฐฯ ที่จะเปิดเผยในช่วงค่ำวันนี้ตามเวลาประเทศไทย โดยผลสำรวจ Bloomberg คาดว่าจะขยายตัว 1.9%yoy หากออกมามากกว่าตลาดคาดอาจทำให้ความผันผวนต่อตลาดหุ้นสหรัฐฯและสินทรัพย์เสี่ยงกลับมาอีกครั้ง ขณะที่ปัจจัยในประเทศ ต้องติดตามความคืบหน้าแผนการลงทุนต่างชาติที่จะลงทุนในพื้นที่ EEC และพัฒนาการทางการเมืองถึงห้วงเวลาที่ชัดเจนในการเลือกตั้ง จากองค์ประกอบดังกล่าวจึงคาด SET50 Index แกว่งพักตัวตามกรอบ 1154 - 1172 จุด
          กลยุทธ์ขาเดียว (Direction Trading): ความผันผวนของตลาดการเงินโลกที่ลดลง ขณะที่ยังไม่มีปัจจัยใหม่ๆ ที่จะขับเคลื่อนไปในทางใดทางหนึ่ง คาด SET50 ดีดตัวขึ้นภายใต้ Upside จำกัด แนะนำ Trading S50H18 กรอบ 1150 - 1165 จุด
          Basis Trading: Basis ของ S50H18 - SET 50 เท่ากับ -9.05 จุด เทียบกับมูลค่าทางทฤษฎีซึ่งควรอยู่ที่ -1.75 จุด การอยู่ในขา Short มีควาเสียเปรียบ
          Spread Trading: สถานะ Short Spread ได้ที่ทุนเฉลี่ย -2.3 จุด ปัจจุบันมีกำไรเพิ่มเป็น 3.3 จุด แนะนำถือ โดยคาด Spread จะลู่เข้าค่าทางทฤษฎี ระหว่าง S50M18 - S50H18 ควรอยู่ที่ระดับ -7.20 จุด

SET50 Index Options
          SET50 Index Option: SET50 วานนี้กลับมาเคลื่อนไหวในกรอบแคบท่ามกลางปริมาณการซื้อขายที่เบาบาง ก่อนปิดปรับตัวเพิ่มขึ้นเล็กน้อย นักลงทุนสถาบันเป็นเพียงกลุ่มเดียวที่ยังเข้าซื้อสุทธิ นักลงทุนส่วนใหญ่ยังคงชะลอการลงทุนเพื่อรอดูทิศทางตลาดต่างประเทศ โดยเฉพาะการประกาศตัวเลขเงินเฟ้อของสหรัฐในคืนนี้ ซึ่งจะเป็นตัวบ่งชี้สำคัญว่าตลาดหุ้นจะเคลื่อนไปในทิศทางใดในระยะสั้น วันนี้เชื่อว่าตลาดหุ้นไทยน่าจะแกว่งตัวในกรอบแคบๆ โดยเป็นการซื้อสลับขายเพื่อเก็งกำไรหุ้นรายตัวที่คาดว่าจะมีผลประกอบการออกมาดี ขณะที่ Fund flow ต่างชาติยังไม่กลับมา ทำให้การปรับตัวขึ้นของดัชนีน่าจะมีอย่างจำกัด อีกทั้งปัจจัยการเมืองในประเทศที่อาจกลับมากดดันตลาดได้อีกครั้ง หลังมีกระแสการชุมนุมเรียกร้องให้จัดการเลือกตั้ง ฝ่ายวิจัยจึงปรับกลยุทธ์มาเป็นการเปิด Long Put โดยแนะนำให้รอเปิด Long S50H18P1175 ที่พรีเมียมไม่เกิน 25 จุด (SET50= 1175 ) เป้าทำกำไร 46 จุด (SET50=1,140) และตั้งจุดตัดขาดทุน 3 จุดจากทุน หากดัชนีเคลื่อนไหวผิดจากที่คาด

          Derivative Team:             เลขทะเบียนนักวิเคราะห์
          เทิดศักดิ์ ทวีธีระธรรม             004132
          อุษณีย์ ลิ่วรัตน์                   017928
          ประสิทธิ์ รัตนกิจกมล, CISA, CFA   025917
          นวลพรรณ น้อยรัชชุกร             019994
          ชาญชัย พันทาธนากิจ              064045
          ณัฐนนท์ โรจน์วิโรจน์              092535

    

(นวพร เชื้อเมืองพาน เรียบเรียง ;โทร.02-276-5976 อีเมล์: reporter@hooninside.com )

ที่มา: หุ้นอินไซด์


วันที่ : 14 กุมภาพันธ์ พ.ศ. 2561